São Paulo: Sociedade anônima

Carlos v São Paulu zapusti ženo Luciano in sina ter išče nov začetek svojega življenja. Med tavanjem po ulicah São Paula se Carlos spominja obdobja med letoma 1957 in 1961, ko je v času razcveta avtomobilske industrije v Braziliji kot mlad uslužbenec delal v tovarni Volkswagna in spoznal skorumpiranega dobavitelja Artura, italijanskega priseljenca, lastnika trgovine z avtomobilskimi deli. Takrat tudi lahkotna Ana postane njegova ljubica, pozneje pa ima afero še z romantično, nihilistično intelektualko Hildo. Ko pri pouku angleščine spozna meščanko Ano, ta končno postane njegova zaročenka in žena. Z leti grobi Carlos izgubi službo v Volkswagnu in postane direktor Arturove tovarne. Končno doživi eksistencialno krizo, izgubi svojo identiteto in postane del orodja procesa industrializacije São Paula.